Highlands Coffee đang khởi động lại kế hoạch niêm yết cổ phiếu (IPO)

Theo DealStreetAsia, chuỗi cà phê lớn nhất Việt Nam – Highlands Coffee đang chính thức khởi động lại kế hoạch niêm yết cổ phiếu (IPO) trong bối cảnh thị trường chứng khoán trong nước có dấu hiệu hồi phục và nhu cầu đầu tư gia tăng.

Trong một cuộc phỏng vấn với DealStreetAsia, nhà sáng lập kiêm CEO David Thái cho biết: “Sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam là lựa chọn ưu tiên hàng đầu khi chúng tôi thực hiện kế hoạch IPO”.

Highlands Coffee hiện đang làm việc với các ngân hàng đầu tư lớn như UBS và Jefferies để chuẩn bị cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Ông David Thái chia sẻ rằng:

“Chúng tôi đã gặp gỡ nhiều ngân hàng để xem xét các lựa chọn… Đã từng cân nhắc nhiều sàn như Singapore, Hong Kong, Abu Dhabi (ADX), và cả thị trường Mỹ. Nhưng cuối cùng, niêm yết tại Việt Nam là điều có ý nghĩa nhất – vì thành công của chúng tôi đến từ khách hàng và nhân viên Việt Nam. Highlands là một câu chuyện Việt Nam.”

Bối cảnh: Fore Coffee (Indonesia) vừa IPO thành công

Kế hoạch này của thương hiệu Highlands Coffee được đưa ra ngay sau khi chuỗi Fore Coffee của Indonesia vừa IPO thành công, huy động 353,44 tỷ rupiah (khoảng 21 triệu USD) và cổ phiếu tăng tới 34% ngay trong phiên giao dịch đầu tiên.

Chủ sở hữu chính và hành trình phát triển

Highlands Coffee hiện do Jollibee Foods Corporation (JFC) – tập đoàn F&B lớn nhất châu Á – nắm phần lớn cổ phần. Từ năm 2012, Jollibee đã mua 50% cổ phần, góp phần thúc đẩy chuỗi này tăng trưởng mạnh mẽ.

Theo báo cáo tài chính quý 4/2024 của JFC:

• Highlands hiện có hơn 850 cửa hàng

• Chiếm 35–40% thị phần chuỗi cà phê tại Việt Nam

• Tăng trưởng doanh thu đạt 13% trong năm 2024

Trước đó vào năm 2016, Jollibee và đối tác Viet Thai International từng công bố kế hoạch niêm yết Highlands tại Việt Nam vào tháng 7/2019, nhưng đã hoãn lại do đại dịch Covid-19.

Năm 2022, Reuters từng đưa tin JFC đã cân nhắc bán một phần cổ phần Highlands, định giá thương hiệu này khoảng 800 triệu USD – được xem như bước đệm để chuẩn bị IPO.

Tầm nhìn mở rộng: từ thị trường Việt Nam ra toàn cầu

CEO David Thái cho biết hiện 90% hoạt động của Highlands đang tập trung tại Việt Nam, chỉ 10% ở nước ngoài. Tuy nhiên, công ty đang xuất khẩu sản phẩm cà phê đóng gói (CPG) đến hơn 20 quốc gia, trong đó có Úc, Nhật Bản và Canada.

Highlands Coffee đặt mục tiêu mang mô hình “Cà phê đặc sản Việt Nam” ra thị trường quốc tế, ưu tiên các khu vực:

• Đông Nam Á,

• Bắc Á,

• Vùng Vịnh (GCC)

• và Hoa Kỳ.

Đối với thị trường mới, Highlands sẽ chọn đối tác nhượng quyền uy tín tại địa phương để mở rộng bền vững.

“Chúng tôi và Jollibee là đối tác chiến lược từ năm 2010. Họ hỗ trợ vận hành và định hướng chiến lược, nhưng không can thiệp vào điều hành hằng ngày tại thị trường bản địa” – ông Thái khẳng định.

Dự báo tăng trưởng thị trường chuỗi cà phê và tiêu dùng nội địa

Ông David Thái lạc quan về tiềm năng phát triển của thị trường cà phê tại Việt Nam, đặc biệt là trong lĩnh vực tiêu dùng nội địa và chuỗi cửa hàng. Theo ông, quy mô thị trường này dự kiến có thể đạt:

• 552,58 triệu USD vào năm 2025

• 816,81 triệu USD vào năm 2030

• Với tốc độ tăng trưởng trung bình khoảng 8,13%/năm

Lưu ý: Đây là ước tính dành riêng cho thị trường cà phê tiêu dùng nội địa – bao gồm chuỗi cửa hàng, sản phẩm cà phê pha chế, cà phê đóng gói bán lẻ trong nước… Không bao gồm mảng xuất khẩu cà phê thô và chế biến, vốn đang mang về cho Việt Nam hàng tỷ USD mỗi năm.

Ngoài ra, Highlands Coffee kỳ vọng có thể mở rộng lên 9.000–10.000 cửa hàng, trong bối cảnh thị trường chuỗi cà phê Việt Nam vẫn còn nhiều dư địa.

Cạnh tranh gia tăng: The Coffee House về tay Golden Gate

Thị trường chuỗi cà phê Việt Nam đang trở nên sôi động hơn khi đầu tháng này, Golden Gate – tập đoàn vận hành nhiều chuỗi nhà hàng lớn như Gogi House, Kichi-Kichi – đã mua lại 99,98% cổ phần của Công ty Cổ phần Thương mại Dịch vụ Trà Cà Phê VN (đơn vị sở hữu The Coffee House) với tổng giá trị tạm tính 270 tỷ đồng.

Đây là lần đầu tiên Golden Gate chính thức mở rộng sang mảng đồ uống sau gần hai thập kỷ phát triển chuỗi nhà hàng.

Nguồn: Nikkei, DealStreetasia